Bersiaplah untuk Kemungkinan IPO yang Memecahkan Rekor

Pasar IPO telah mengalami tahun tersibuknya sejak gelembung internet pada tahun 2000, dan kejatuhannya kemungkinan akan memecahkan rekor.

Kira-kira 90 hingga 110 IPO diharapkan dalam empat bulan ke depan, menempatkan 2021 di jalur untuk sekitar 375 kesepakatan yang mengumpulkan $ 125 miliar, menurut laporan baru dari Renaissance Capital.

Jika itu terjadi, itu akan menjadikan 2021 tahun terbesar yang pernah ada untuk total modal yang dikumpulkan dan tahun tersibuk berdasarkan jumlah kesepakatan sejak gelembung internet 2000.

Pipa Fall yang kuat
Jalur IPO musim gugur tidak hanya kuat, tetapi juga disorot oleh banyak nama konsumen terkenal:

IPO konsumen dalam arsip
Warby Parker (pengecer kacamata resep, daftar langsung)
Pasar Segar (penjual makanan segar)
Merek Otentik (pemberi lisensi merek – Nautica, Eddie Bower)
Allbirds (alas kaki berkelanjutan)

Banyak nama merek konsumen terkenal lainnya yang belum diajukan secara resmi tetapi memiliki peluang kuat untuk go public tahun ini, termasuk:

Instacart (pengiriman bahan makanan)
Chobani (yogurt Yunani ) Sweetgreen (
restoran salad cepat saji)
Flipkart (pengecer online terbesar di India, spinout Walmart)
Impossible Foods (produk daging nabati)

Perusahaan teknologi juga terwakili dengan baik, termasuk prosesor pembayaran digital Toast. Prosesor pembayaran mobil Stripe juga merupakan kandidat potensial.

Beberapa perusahaan kripto juga telah mengajukan untuk go public, termasuk penambang kripto energi alternatif Stronghold Digital Mining.

Kandidat potensial lainnya termasuk TPG (manajer aset global) dan Republic Airways (maskapai regional).

Bahkan ada pembuat kendaraan listrik, Rivian Automotive, pembuat truk/SUV listrik, yang juga dikabarkan telah mengajukan go public.

Daftar langsung
Daftar langsung juga harus menyediakan rute alternatif ke pasar publik. Sejauh ini, hanya produsen kacamata resep Warby Parker yang mengumumkan akan go public melalui daftar langsung, tetapi Instacart juga dilaporkan telah menjajaki daftar langsung juga.

SPAC: turun tapi tidak keluar
Menghancurkan setiap catatan SPAC dalam buku ini, 415 perusahaan cek kosong telah mengumpulkan $ 109 miliar pada tahun 2021, dengan 310 SPAC lainnya saat ini dalam file untuk mengumpulkan lebih dari $ 70 miliar lebih.

“SPAC yang sedang dalam proses akan mengalami kesulitan untuk meningkatkan modal IPO dibandingkan dengan awal 2021, karena penurunan pengembalian SPAC secara luas dan pengawasan peraturan yang lebih besar dari SEC,” Lily McGonagle, Analis Data IPO untuk Renaissance, mengatakan kepada saya.

Akankah investor mendapatkan kesepakatan yang lebih baik daripada paruh pertama?
Sementara pasar luas maju sepanjang musim panas, investor IPO kecewa karena banyak IPO teknologi tinggi berkinerja buruk ketika suku bunga naik pada kuartal pertama. Lainnya berkinerja buruk karena harga awal ditetapkan tinggi.

Hasilnya: kinerja after-market (kinerja setelah hari pertama perdagangan) untuk IPO negatif untuk sebagian besar tahun ini. Seorang investor yang memasukkan uang ke dalam IPO setelah hari pertama perdagangan, rata-rata kehilangan uang.

Renaissance Capital IPO ETF, sekeranjang sekitar 60 IPO baru-baru ini yang melacak kinerja setelah pasar, datar untuk tahun ini pada akhir Agustus, dibandingkan dengan kenaikan 20% untuk S&P 500.

Namun, IPO ETF telah rally dalam beberapa pekan terakhir. Setelah bergerak sideways selama enam bulan, ETF IPO telah menembus ke level tertinggi sejak Februari.

Salah satu alasannya: IPO yang dihargai pada bulan Juli dan Agustus dihargai lebih rendah, yang telah menghasilkan kinerja yang lebih baik di pasar purna jual.

“Kinerja yang lebih baik dari IPO ETF adalah sinyal dari pasar IPO yang reseptif bagi perusahaan yang akan go public di Musim Gugur,” Kathleen Smith dari Renaissance Capital memberi tahu saya.

Sumber : CNBC

Leave a comment

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *